破解長者「錢誰管、誰簽字」痛點 澳門社保學會倡普及「普惠養老信託」

【環球新聞報訊】隨著國家「十五五」規劃建議明確提出健全社會保障體系，澳門人口老齡化趨勢持續加深。數據顯示，2025年澳門65歲及以上人口佔總人口比例達15.3%，預計2029年將升至21%。面對日益複雜的養老需求，澳門社會保障學會理事長柯麗香指出，早前透過海峽兩岸暨港澳地區研討會的舉行，發現澳門亟需引入並普及「養老信託」這一普惠金融工具，以破解長者失能後「錢誰管、誰簽字」的現實焦慮。

普惠化趨勢明確：從「財富工具」走向「大眾服務」

過去信託常被視為高淨值人群的專屬。內地近年積極推動養老信託普惠化。截至2025年6月末，內地養老信託業務總規模約為2,637.76億元，存續項目2.48萬個，處於快速增長期。更關鍵的是門檻實質性下降，目前養老信託門檻已降至5萬元起，上海試點落地18單，普惠化趨勢明顯。

「簡單來說，養老信託就是委託人把錢交給信託公司，提前約定好這筆錢『怎麼花』和『留給誰』。」柯麗香解釋，其具備資產隔離、專款專用、持續存續、對立直付等核心功能。透過「信託管錢、監護管事、機構服務」的三方制衡，長者失能失智後，信託賬戶仍按約定向醫院或養老院「見單即付」，不經私手，有效防範財產侵佔與爭產糾紛。

此外，這類服務也展現出極大的社會包容性。例如，針對有失智或自閉症小孩的家庭（內地稱為「特殊需要信託」），父母可透過設立信託，確保在自己離世後，這筆資金能持續、專款專用地保障失能子女的終身照護與生活尊嚴。

直擊跨境痛點：18%意願背後的制度缺口

學會2025年第二季度《澳門長者服務需求與跨境養老調查》顯示，僅約18%的受訪45歲以上居民願意嘗試跨境養老，主要憂慮醫療保障銜接不足、交通不便及政策認知度低。這揭示出制度供給未能匹配跨境生活安排。長者面臨「養老錢如何合規劃轉」、「失智失能後誰來簽字」、「誰來核對帳單」等現實問題，養老信託正是連接澳門長者與大灣區養老服務的制度接口。

對接國家戰略 凝聚共識創養老未來

柯麗香在總結是次研討會時表示，研討會帶來了深刻的啟發：「養老信託並非冷冰冰的金融工具，而是有溫度的制度安排。它不僅是金融產品的創新，更是對『老有所養』傳統觀念的現代化解構。」

柯麗香指出，面對老齡化挑戰，澳門不能僅停留在被動應對，以及只留意在基層養老群體的需要，也需要關注不同層級長者的多元化需求，包括中產及高淨值家庭對財富傳承與尊嚴養老的期盼。同時，澳門必須主動對接國家「十五五」規劃中關於養老金融高質量發展的方向。

「國家政策紅利正在釋放，如2025年《廣東省推動養老金融高質量發展的實施方案》已明確鼓勵為港澳長者提供包含『信託規劃』在內的一體化跨境服務。澳門應把握契機，將養老信託作為豐富養老保障體系的重要抓手。」

為此，學會建議在橫琴先行先試，優先選擇「照護費用直付」這一剛需場景，在合作區設立監管沙盒與服務機構白名單，實現「信託管錢、機構服務、見單即付」的閉環。透過完善頂層設計與跨境制度銜接，澳門有望走出一條具備自身特色的普惠養老金融之路，讓長者安享尊嚴無憂的銀髮生活。